Achat d'un CFD

Pour bien comprendre le système des CFD, il est important d’étudier 2 exemples concrets d’achat de CFD totalement différents : un achat  de CFD en Intraday et un achat de CFD sur le moyen terme.

Dans les 2 cas, l’achat du CFD signifie être long sur la valeur c'est-à-dire que l’acheteur pense que le sous-jacent va monter, soit à moyen terme, soit en Intraday.

Achat  du CFD sur le moyen terme – CFD Total – Code FP – Marge : 10% :

• 07/09/2008 – Achat des  100 CFD Total

Cours de TOTAL : 43,40 €

Achat de 100 CFD Total  à 43,40 €. Frais de transaction à hauteur de : 0,1% * 100 * 43,40 € = 4,34€

En position acheteuse (Long), les dividendes sont crédités et les intérêts de position over night sont débités.

Intérêts créditeurs  journaliers « Over night » =  4,340*1,5%/360. Ces intérêts sont débités sur le compte car la position est longue. Ils sont calculés en Europe en déduisant  2,5 % du taux « Euro LIBID journalier », soit 4 - 2,5 = 1,5 %.

• 14/01/2009 – Vente des 100 CFD Total

Cours de TOTAL : 49,97 €

Vente des 100 CFD Total à 49,97 €. Frais de transaction à hauteur de : 0,1%*100*49,97 = 4,97 €

Gain total de l’opération : 657 - 16,82 – 9,31 = 630,78 €.

- Profit sur l’opération : 100 * (49,97 – 43,40) = 657 €

- Intérêts débiteurs journaliers « over night » : 4,34*1,5%*93*/360= 16.82€

- Frais de transaction : 4,34 + 4,97 = 9,31 €

Le gain total de cette opération moyen terme est de 630,78 € englobant les profits de l’opération et en déduisant les intérêts débiteurs « over night » et les frais de transaction.

* 93 correspond au nombre de jours durant lesquels nous avons gardé la position en « over night ».   Pour ces 93 jours, l’acheteur de CFD se verra débiter des intérêts journaliers à hauteur de 16,82 €.

 

Achat du CFD en Intraday– CFD Total – Code FP – Marge : 10 % :

• 10h00 – Achat des  100 CFD Total

Cours de TOTAL : 41,15 €

Achat de 100 CFD Total  à  41,15 €. Frais de transaction à hauteur de : 0,1% * 100 * 41,15 €= 4,15 €

En intraday,  il n’y a pas d’intérêts débiteurs  journaliers « Over night ».

• 16h00 – Vente des 100 CFD Total

Cours de TOTAL : 42,28 €

Vente des 100 CFD Total à 42,28 €. Frais de transaction à hauteur de : 0,1%*100*42,28= 4,22 €

Gain total de l’opération : 113 – 8,37= 104,63 €.

- Profit sur l’opération : 100 * (42,28 - 41,15) = 113 €

- Frais de transaction : 4,15 + 4,22 = 8,37

Le gain total de cette opération d’Intraday avec une position courte sur un CFD est de 140,63 €.